Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät

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Prof. Dr. Marco Wilkens

wilkens

Professor

E-Mail: marco.wilkens@wiwi.uni-augsburg.de
Telefon: +49 (0)821/598-4124
Fax: +49 (0)821/598-4223
Raum: 2209
Sprechzeiten: Donnerstags, 14:00 - 15:00 Uhr. Nach Vereinbarung per E-Mail.
Hausanschrift: Universitätsstr. 16
86159 Augsburg


Research Areas

Risk Management, Bank Management, Valuation of Financial Instruments, Financial Engineering, Performance Measurement, Credit Risk, Interest Rate Risk

Short Biography

  • Since 2010: Professor of Finance and Banking, University of Augsburg
  • Dec 2011-Feb 2012: Visiting Professor, Business School, University of Sydney, Sydney
  • Jan 2012: Visiting Professor, School of Economics and Finance, University of Tasmania, Hobart
  • 2005-2006: Visiting Professor, Australian Graduate School of Management (AGSM), University of New South Wales, Sydney
  • 2001-2010: Professor of Finance and Banking, Catholic University of Eichstätt-Ingolstadt
  • Habilitation in Business Administration, University of Göttingen
  • Doctorate in Finance, University of Hamburg
  • Studies in Business Administration, University for Economics and Politics (HWP), Hamburg and University of Hamburg
  • Apprenticeship in banking, Hamburger Sparkasse

Miscellaneous

  • Boardmember and Treasurer, German Finance Association (Deutsche Gesellschaft für Finanzwirtschaft, DGF)
  • Member of Board of Directors, European Financial Management Association (EFMA)
  • Coordinator and Chair, HVB Doctoral Seminar Southern Germany

Working Paper

  • Valuation and Properties of Leverage Endless Knock-out Certificates on Government Bond Futures Working Paper, 2013 (with Oliver Entrop and Christian Peters)
  • Looking beyond Average Interest Rate Risk: Asymmetric Characteristics of High Exposures Working Paper, 2013 (with Oliver Entrop and Ludwig von la Hausse)
  • Partial Prepayment Options in the German Mortgage Market Working Paper, 2013 (with Oliver Entrop and Henning Jürgens)
  • Measuring the Performance of Hedge Funds Using Two-Stage Endogenous Benchmarks Working Paper, 2013 (with Juan Yao, Nagaratnam Jeyasreedharan, Patrick Oehler)
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    accepted for presentation: World Finance & Banking Symposium, Peking, China, December 16-17, 2013.
  • Market Timing, Maturity Mismatch, and Risk Management: Evidence from the Banking Industry Working Paper, 2013 (with Oliver Entrop, Thomas Kick, and Benedikt Ruprecht)
    accepted for presentation: Marie Curie ITN Conference on Financial Risk Managementp, Risk Reporting, Konstanz, April 11-12, 2013.
  • The Performance of Individual Investors in Structured Financial Products. Working Paper, 2013. (with Oliver Entrop, Michael D. McKenzie and Christoph Winkler)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 2nd European Retail Investment Conference (ERIC), Stuttgart, April 25-26, 2013, 30th French Finance Association Conference (AFFI), Lyon, May 28-31, 2013, Asian Finance Association (AsianFA) Annual Conference, Nanchang, China, July 15 – 17, 2013.
  • Determinants of Bank Interest Margins: Impact of Maturity Transformation. Working Paper, 2012 (with Oliver Entrop, Christoph Memmel and Benedikt Ruprecht)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 3rd Annual Conference of the Post-Graduate School „Global Financial Markets”, Jena, June 16, 2011, 12th Symposium on Finance, Banking, and Insurance, Karlsruhe, December 15-16, 2011, 21th European Financial Management Association (EFMA) Conference, Barcelona, June 27-30, 2012, 4th Conference of the International Finance and Banking Society (IFABS), Valencia, June 18-20, 2012, 27th Annual Congress of the European Economic Association (EEA), Malaga, August 27-31, 2012, 19th Annual Conference of the German Finance Association (DGF), Hannover, October 5-6, 2012.
  • The Impact of Greed and Experience on Private Investors’ Returns and Banks’ Margins: The Case of Short-term Exchange-traded Retail Products. Working Paper, 2012 (with Oliver Entrop and Alexander Schober)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 19th Annual Conference of the German Finance Association (DGF), Hannover, October 5-6, 2012, Eastern Finance Association Annual Meeting, St. Pete Beach (FL), April 10-13, 2013.
  • Performance of International and Global Equity Mutual Funds: Do Country Momentum and Sector Momentum Matter? Working Paper, 2012. (with Bernhard Breloer and Hendrik Scholz)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 9th International Conference on Finance, Athens, July 3-7, 2011, 61st Midwest Finance Association Annual Meeting, New Orleans, February 22-25, 2012, 51st Southwestern Finance Association Annual Meeting, New Orleans, February 29-March 2, 2012, 48th Eastern Finance Association Annual Meeting, Boston, April 11-14, 2012.
  • Bond Fund Disappearance: What's return got to do with it? Working Paper, 2012. (with Martin Rohleder and Hendrik Scholz) )
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 9th International Conference on Finance, Athens, July 3-7, 2011, 61st Midwest Finance Association Annual Meeting, New Orleans, February 22-25, 2012, 51st Southwestern Finance Association Annual Meeting, New Orleans, February 29-March 2, 2012, 48th Eastern Finance Association Annual Meeting, Boston, April 11-14, 2012 (withdrawn), European Financial Management Symposium 2012, Hamburg, April 12-14, 2012.
  • Interest Rate Risk of Retail Banks: The Relevance of Maturity Transformation and Price-setting Policy. Working Paper, 2011. (with Oliver Entrop, Arne Krombach, and Christoph Memmel)
  • Spread Risk Premia in Corporate Credit Default Swap Markets. Working Paper, 2011 (with Oliver Entrop and Richard Schiemert)
    Abstract and Download
  • The Pricing Policy of Banks on the German Secondary Market for Leverage Certificates: Interday and Intraday Effects. Working Paper, 2011. (with Oliver Entrop and Alexander Schober)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 1st European Retail Investment Conference, Stuttgart, February 23-25, 2011, 2011 German Finance Association (DGF) Annual Meeting, Regensburg, September 30 - October 1, Quantitative Methods in Finance 2011 Conference, Sydney, December 14-17, Eastern Finance Association Annual Meeting, St. Pete Beach (FL), April 10-13, 2013.
  • Selection, Timing and Total Performance of Equity Funds: Wasting Time Measuring Timing. Working Paper, 2011. (with Sebastian Krimm and Hendrik Scholz)
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    accepted for Presentation: 21st Australasian Finance and Banking Conference, Sydney, December 16-18, 2008. 48th Southwestern Finance Association Annual Meeting, Oklahoma City, February 24-28, 2009. 12th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research, Geneva, Switzerland, April 3, 2009. 45th Eastern Finance Association Annual Meeting, Washington, April 29-May 2, 2009. 2009 FMA European Conference, Turin, June 3-5, 2009. 71st Annual Conference of the German Academic Association of Business Research (VHB), Erlangen-Nuremberg, June 3-6, 2009. European Financial Management Association Annual Meeting 2009, Milan, June 24-27, 2009. Southern Finance Association Annual Meeting 2009, Captiva Island, November 18-21, 2009. 1st European Retail Investment Conference, Stuttgart, February 23-25, 2011, Quantitative Methods in Finance 2011 Conference, Sydney, December 14-17, 12th Symposium on Finance, Banking, and Insurance, Karlsruhe, December 15-16, 2011.
  • Non-maturing Assets and Liabilities of Banks: Valuation and Risk Measurement. Working Paper, 2009. (with Oliver Entrop, Arne Krombach and Christoph Memmel)
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    accepted for Presentation: Banking Workshop Münster 2009 , May 8-9, 2009. German Finance Association Annual Meetings 2009, Frankfurt, October 9-10, 2009. Southern Finance Association Annual Meetings, Captiva Island FL, November 18-21, 2009. Quantitative Methods in Finance (QMF) 2009, Sydney, December 16-19, 2009. Annual Australasian Finance and Banking Conference (AFBC) 2009, Sydney, December 16-19, 2009.
  • Estimating the Interest Rate Risk of Banks Using Time Series of Accounting-Based Data.
    Former title: Analyzing the Interest Rate Risk of Banks Using Time Series of Accounting-Based Data: Evidence From Germany. Working Paper, 2006. (with Oliver Entrop, Christoph Memmel and Alexander Zeisler)
    Abstract and Download
    accepted for Presentation: 6th Workshop of the GOR-Committee Finanzwirtschaft und Finanzinstitutionen, Ingolstadt, May 5, 2006. Operations Research 2006, Karlsruhe, September 6-8, 2006. European Financial Management Association Annual Meeting 2007, Vienna, June 27-30, 2007. 14th Annual Meeting of the German Finance Association, Dresden, September 28-29, 2007. 2007 FMA Annual Meeting, Orlando, October 17-20, 2007. Southern Finance Association Annual Meetings 2009, Captiva Island, November 18-21, 2009.

Publications

Articles in refereed journals

  • Valuation Differences between Credit Default Swap and Corporate Bond Markets. Journal of Credit Risk, forthcoming. (with Oliver Entrop and Richard Schiemert)
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  • The Sharpe Ratio's Market Climate Bias - Theoretical and Empirical Evidence from US Equity Mutual Funds. Journal of Asset Management, 13, 2012, 227–242. (with Sebastian Krimm and Hendrik Scholz)
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  • Survivorship Bias and Mutual Fund Performance: Relevance, Significance, and Methodical Differences. Review of Finance, 15(2), 2011, 441-474. (with Martin Rohleder and Hendrik Scholz)
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  • Quantifying the Interest Rate Risk of Banks: Assumptions Do Matter. European Financial Management, 15(5), 2009, 1001-1018. (with Oliver Entrop and Alexander Zeisler)
    Abstract and Download
  • Interest Rate Risk of German Financial Institutions: The Impact of Level, Slope, and Curvature of the Term Structure. Review of Quantitative Finance and Accounting, 33(1), 2009, 1-26. (with Marc-Gregor Czaja and Hendrik Scholz)
  • The Performance of Investment Grade Corporate Bond Funds: Evidence from the European Market. European Journal of Finance, 15(2), 2009, 191-209. (with Leif Holger Dietze and Oliver Entrop)
    Abstract and Download
  • The Price-setting Behavior of Banks: An Analysis of Open-end Leverage Certificates on the German Market. Journal of Banking and Finance, 33(5), 2009, 874-882. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Interest Rate Risk Rewards in Stock Returns of Financial Corporations: Evidence from Germany. European Financial Management, 16(1), 2010, 124-154. (with Marc-Gregor Czaja and Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Maturity Transformation Strategies and Interest Rate Risk of Financial Institutions: Evidence from the German Market. Banking and Capital Markets: New International Perspectives. Eds. Harold Black, Lloyd Blenman and Edward Kane, New Jersey, 2010, 155-182. (with Hendrik Scholz and Stephan Simon)
  • Credit Risk and Bank Margins in Structured Financial Products: Evidence from the German Secondary Market for Discount Certificates. Journal of Futures Markets, 28(4), 2008, 376-397. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
    Download and Abstract
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  • Zinssensitivitäten börsennotierter deutscher Finanzdienstleister: Eine empirische Untersuchung. Kredit und Kapital, 41 (3), 2008, 427-459. (with Hendrik Scholz and Stephan Simon)
  • Untersuchungen zur Zinssensitivität börsennotierter Finanzdienstleister: Überblick und Diskussion alternativer Zinsfaktoren. Kredit und Kapital, 41(2), 2008, 239-260.(with Hendrik Scholz and Stephan Simon)
  • Non-maturing Deposits, Convexity and Timing Adjustments. Operations Research Proceedings 2007. Eds. Jörg Kalcsics and Stefan Nickel, Berlin 2008, 263-268. (with Oliver Entrop)
  • A New Methodology to Derive a Bank's Maturity Structure Using Accounting-Based Time Series Information. Operations Research Proceedings 2006. Eds. Karl-Heinz Waldmann and Ulrike M. Stocker, Berlin 2007, 299-304. (with Oliver Entrop, Christoph Memmel and Alexander Zeisler)
  • The Retail Market for Compound Instruments in Germany – Developments and Benefits. Journal of Business & Policy Research, 3(1), 2007, 111-126. (with Timothy Devinney)
  • Die Marktphasenabhängigkeit der Sharpe Ratio – Eine empirische Untersuchung für deutsche Aktienfonds. Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 76(12), 2006, 1275-1302. (with Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Investor Specific Performance Measurement: A Justification of Sharpe Ratio and Treynor Ratio. International Journal of Finance, Vol. 17, No. 4, 2005, 3671-3691. (with Hendrik Scholz)
  • Turbo-Zertifikate – Vier Generationen. Die Betriebswirtschaft, 65( 5), 2005, 521-525. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • A Jigsaw Puzzle of Basic Risk-adjusted Performance Measures. Journal of Performance Measurement, 9, Spring 2005, 57-64. (with Hendrik Scholz)
  • Innovative Turbo-Zertifikate am deutschen Kapitalmarkt- Preisstellung, Bewertung, Hedging und Gewinnpotenzial. Kredit und Kapital, 38(1), 2005, 87-116. (with Hendrik Scholz and Rainer Baule)
    Abstract and Download (pdf)
  • Bundesschatzbriefe – Bewertung und empirische Analyse der Attraktivität für Anleger und Bund. Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 74(9), 2004, 905-931. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
    Abstract and Download (pdf)
  • Lean Trees - A General Approach for Improving Performance of Lattice Models for Option Pricing. Review of Derivatives Research, 7(1), 2004, 53-72. (with Rainer Baule)
  • Short-Zertifikate auf Indizes – Bewertung eines innovativen Retailproduktes für Baissephasen. Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 74. Jg., Nr. 4, 2004, S. 315-338. (with Rainer Baule and Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Zur Relevanz von Sharpe Ratio und Treynor Ratio: ein investorspezifisches Performancemaß. Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 15(1), 2003, 1-8. (with Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Bewertung und Konstruktion von attraktiven strukturierten Produkten am Beispiel von Cheapest-to-Deliver-Aktienzertifikaten. Österreichisches Bankarchiv, 12/2001, 931-940. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Outperformance-Zertifikate auf Aktienindizes in Fremdwährungsräumen. Kredit und Kapital, 4/2001, 473-504. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
    Abstract and Download (pdf)
  • Realitätsnahe Schätzung der Markt- und Kundenzinssätze zur besseren Steuerung des Zinsrisikos. Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, February 1994, 9-23.

Monographs:

  • Neue Betriebswirtschaftliche Studienbücher. Editor, Berliner Wissenschaftsverlag.
  • Finanzielle Märkte und Banken – Innovative Entwicklungen am Beginn des 21. Jahrhunderts. Eds. Jonny Holst and Marco Wilkens, Berlin 2000.
  • Konstante und variable Volatilitäten auf Finanzmärkten: Modellierung von Renditeverteilungen in finanzwirtschaftlichen Modellen und Implikationen für Risiken im Portfoliokontext mit unterschiedlichem Zeithorizont. Habilitation, Göttingen 1999.
  • Risiko-Management mit Zins-Futures in Banken: Ein flexibles Konzept des Risiko-Managements unter besonderer Berücksichtigung des Managements von Marktzinsrisiken mit Zins-Futures. Dissertation, Neue Betriebswirtschaftliche Studienbücher, Nr. 8, Göttingen 1994.

Articles in Non-Peer-Reviewed and Professional Journals

  • Untreue bei spekulativen Derivaten im öffentlichen Sektor Zeitschrift für Wirtschafts- und Steuerstrafrecht. 3/2013. (with Simone Bader).
  • IRB-Ansatz in Basel II – die Behandlung erwarteter Verluste. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 14/2004, 734-737. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
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  • Basel II – Die neuen Eigenmittelanforderungen im IRB-Ansatz nach QIS3. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 22/2002, 1198-1201. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
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  • Quanto-Zertfikate auf den Nikkei. Die Bank, 09/2002, 611-615. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Zum Einfluss der Fristentransformation auf den Wert einer Bank. Sparkasse, 08/2002, 360-364. (mit Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
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  • Eigenkapitalanforderungen für Kreditrisiken – Analyse des modifizierten IRB-Ansatzes. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 3-4/2002, S. 141-146. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
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  • Vergleichende Buchbesprechung: Informationssysteme in der Bankwirtschaft. Wirtschaftsinformatik, 43(6), 2001, 641-645. (with Oliver Entrop)
  • Basel II – Berücksichtigung von Diversifikationseffekten im Kreditportfolio durch das Granularity Adjustment. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 12/2001, 670-676. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
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  • Strukturen und Methoden von Basel II – Grundlegende Veränderungen der Bankenaufsicht. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 4/2001, 187-193. (with Oliver Entrop and Jörg Völker)
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  • Ansätze zur Steigerung der Attraktivität von Fixed-Income-Produkten – Multi Callable Step-up Bonds. Sparkasse, 2/2001, 75-77. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Knock-In-Aktienanleihen und Barrier-Discount-Zertifikate. Sparkasse, 1/2001, 31-35. (with Rainer Baule and Hendrik Scholz)
  • Innovative Passivprodukte am Beispiel von KickStart-Zertifikaten. Sparkasse, 10/2000, 462-466. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Bull-Anleihen auf internationale Aktienindizes: Hohe Partizipation ohne Währungsrisiko. Die Bank, 11/2000, 754-759. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • ZP-Stichwort: Value at Risk. Zeitschrift für Planung, No. 3, September 2000, 353-358. (with Jörg Völker)
  • Fusionen: Welchen Wert hat eine Bank? Die Bank, 4/2000, 274-281. (with Gebhard Zemke)
  • Reverse Convertibles und Discount-Zertifikate – Bewertung, Pricingrisiko und implizite Volatilität. Finanz Betrieb, No. 3, 2000, 171-179. (with Hendrik Scholz)
    Download (pdf)
  • Von der Treynor-Ratio zur Market Risk-Adjusted Performance – Zusammenhang und Diskussion grundlegender Performancemaße. Finanz Betrieb, No. 10, 1999, 308-315. (with Hendrik Scholz)
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  • Systematik grundlegender Performancemaße – Von der Sharpe-Ratio zum RAP. Finanz Betrieb, No. 9, 1999, 250-254. (with Hendrik Scholz)
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  • Bull-, Bear- und Condor-Bonds – Anleihen in Kombination mit Optionen auf Aktien. Die Bank, No. 6, 1999, 406-411. (with Hendrik Scholz and Jörg Völker)
  • Analyse und Bewertung von Aktienanleihen und Diskontzertifikaten. Die Bank, No. 5, 1999, 322-327. (with Hendrik Scholz and Jörg Völker)
  • Duplikation und Bewertung strukturierter Finanzprodukte – Callable Step-Up Bonds. Die Bank, No. 4, 1999, 262-268. (with Hendrik Scholz and Jörg Völker)
  • Interaktive Finanztitelbewertung im Internet. Die Bank, No. 7, 1998, 412-415.
  • Ermittlung und Verwendung marktorientierter und laufzeitkongruenter Kalkulationszinssätze in der Kapitalwertmethode. WiSt, No. 9, 1995, 462-466.

Contributions to Anthologies

  • Das Geld ist weg – Und [K]Einer ist schuld. In: Gewinn und Ethik! Ethische Perspektiven in den Wirtschaftswissenschaften: Festschrift zum 20jährigen Gründungsjubiläum der WFI Ingolstadt School of Management. Eds. Anton Burger, Heinrich Kuhn, Oliver Kohmann, Ingolstadt 2010, 175-198. (with Christoph Winkler)
    Download (pdf)
  • Erfassung des Kreditrisikos nach Basel II – Eine Reflexion aus wissenschaftlicher Sicht. In: Basel II und MaRisk – Regulatorische Vorgaben, bankinterne Verfahren, Bewertungen. Eds.Gerhard Hofmann, Frankfurt/M. 2007, 69-100. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
    Download (xls)
  • Ertragspotenziale für Banken durch verdeckte Fristentransformation. In: Börsen, Banken und Kapitalmärkte. Ed. Wolfgang Bessler, Berlin 2006, 381-401. (with Oliver Entrop and Robert Sünderhauf).
  • Performancemessung und Kapitalallokation im Handelsbereich einer Bank – Zur Marktphasenabhängigkeit von RORAC und RAROC. In: Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen. Eds. Wolfgang Kürsten und Bernhard Nietert, Berlin 2006, 129-148. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • The Retail Market for Compound Instruments in Germany – Developments and Benefits. In: Proceedings of the Second International Business Research Conference, 5-8 December 2005, Sydney, Australia. (with Timothy Devinney)
  • Strukturierte Finanzprodukte im Retailbanking – Gewinner und Verlierer. In: Governance von Profit- und Nonprofit-Organisationen in gesellschaftlicher Verantwortung. Ed. Dietrich Budäus, Wiesbaden 2005, 291-310.
  • Risikoprämien in Optionspreisen – Reale und risikoneutrale Welten und die Beurteilung von Derivaten. In: Banken, Finanzierung und Unternehmensführung. Eds. Thomas Burkhardt, Jan Körnert and Ursula Walther, Berlin 2004, 471-500. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Erfassung des Kreditrisikos nach Basel II – Eine Reflexion aus wissenschaftlicher Sicht. In: Basel II – Regulatorische Vorgaben, bankinterne Verfahren, Bewertungen. Ed. Gerhard Hofmann, 2. vollst. überarb. Aufl., Frankfurt/M. 2004, 61-92. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Fristentransformation als Lösungsansatz für das Ertragsproblem von Banken? In: Wege aus der Banken- und Börsenkrise. Eds. Leo Schuster and Alex W. Widmer, Berlin 2004, 427-443. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Bankaufsichtsrechtliche Regulierung von Unternehmen der Energiewirtschaft vor dem Hintergrund von Basel II. In: Handel mit Energiederivaten. Eds. Ines Zenke und Niels Ellwanger, München 2003, 278-306. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Erfassung des Kreditrisikos nach Basel II – Eine Reflexion aus wissenschaftlicher Sicht. In: Basel II und MaK: Vorgaben, bankinterne Verfahren, Bewertungen. Ed. Gerhard Hofmann, Frankfurt/M. 2002, 47-76. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Erfassung des Kreditrisikos aus wissenschaftlicher Sicht. In: Auf dem Weg zu Basel II: Konzepte, Modelle, Meinungen. Ed. Gerhard Hofmann, Frankfurt/M. 2001, 39-64. (with Rainer Baule and Oliver Entrop)
  • Value-at-Risk – Eine anwendungsorientierte Darstellung zentraler Methoden und Techniken des modernen Risikomanagements. In: Risikomanagement. Eds. Uwe Götze, Klaus Henselmann and Barbara Mikus, Heidelberg 2001, 413-442. (with Jörg Völker)
  • Individualisierte Bankprodukte – ein Ansatzpunkt zur Stärkung der Marktstellung von Filialbanken gegenüber Direktbanken. In: Finanzielle Märkte und Banken – Innovative Entwicklungen am Beginn des 21. Jahrhunderts. Eds. Jonny Holst and Marco Wilkens, Berlin 2000, 87-114.
  • Konzeptionelle Überlegungen zur Entwicklung und Ausgestaltung internetgestützter Wertpapieranalyse-Tools. In: Banking und Electronic Commerce im Internet. Eds. Thomas Burkhardt und Karl Lohmann, Berlin 1998, 415-444.
  • Kostenrechnung in Bankbetrieben. In: Kostenmanagement – Neuere Konzepte und Anwendungen. Eds. Carl-Christian Freidank, Uwe Götze, Burkhard Huch and Jürgen Weber, Berlin and Heidelberg 1997, 479-512.

Lecture Notes

  • Investition und Finanzierung. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2013. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Finanz- und Bankmanagement. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2012. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Corporate Finance. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2013. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Kapitalmarktorientierte Unternehmenssteuerung. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2013. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Empirische Kapitalmarktforschung. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2012. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Financial Engineering & Structured Finance. LFB-Skript, Augsburg, Nürnberg, Passau 2012. (with Oliver Entrop and Hendrik Scholz)
  • Investment Funds. LFB-Skript, Augsburg 2013. (with Martin Rohleder and Dominik Schulte)

Miscellaneous

  • Structured Financial Products: Financial Innovations with Odds and Traps. AGSM Magazine, 12/2005. (with Timothy Devinney)
  • Basel II – Risikogewichte für ausgewählte Exposureklassen nach dem dritten Konsultationspapier (CP3). Memo, Ingolstadt 2004. (with Oliver Entrop)
  • Basel II – Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung. In: DAL Geschäftsbericht 2000, 18-21. (with Oliver Entrop)
  • Gesamtrisiko vs. Marktrisiko in der Performancemessung – Für individuelle Anlageentscheidungen sind häufig beide Risikomaße relevant. IfBG-Studie, No. 13, Göttingen 2000. (with Hendrik Scholz)
  • Rezension zu: Anke Pelz, Ausgewählte Finanzprodukte des Devisenhandels – Darstellung, Analyse und Anwendung. Die Bank, 10/2000, 734.
  • Angaben zu Aktienanleihen mangelt es oftmals an der nötigen Transparenz. In: Financial Times Deutschland, 3.4.2000, 19. (with Hendrik Scholz)
  • Innovative Produkte verheißen hohe Rendite. In: Handelsblatt, 30.4./1.5.1999, 41. (with Hendrik Scholz)
  • Das Underpricing-Phänomen bei Aktienneuemissionen – Systematisierung von Erklärungsansätzen und Überblick über empirische Untersuchungen. IfBG-Studie, No. 11, Göttingen 1999. (with Armin Graßhoff)
  • Systematisierung und Darstellung sogenannter 'Renditeanomalien' deutscher Aktien. IfBG-Studie, No. 8, Göttingen 1998. (with Reinhard Müller-Schotte)
  • Der Einfluß von Inflation und Besteuerung auf den Kapitalwert von Investitionsobjekten. IfBG-Studie, No. 5, Göttingen 1997. (with Tobias Schmidt)
  • Darstellung und Systematisierung von Finanzinnovationen am deutschen Geld- und Kapitalmarkt. IfBG-Studie, No. 4, Göttingen 1996. (with Frank Borrmann)
  • Eigenschaften und Bewertung von Rainbow-Optionen. IfBG-Studie, No. 1, Göttingen 1995. (with Patrick Navatte)
  • Products at the German Futures and Options Exchange (DTB) and an Approach for Evaluating Future Contracts. University de Rennes I, Institut de Gestion de Rennes (France), No. 69, Rennes 1995.